((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))
21 mars - ** Les actions de Microchip Technology MCHP.O se négocient autour de la ligne plate sur un volume de pré-marché très faible après que la société ait obtenu une augmentation de capital pour réduire sa dette ** Le fabricant de puces électroniques Chandler, en Arizona, a annoncé vendredi matin le prix de son offre d' , soit 1,35 milliard de dollars d'actions privilégiées convertibles obligatoires à 50 dollars par action dépositaire
** Les actions privilégiées ont un rendement de dividende annualisé de 7,5 %
** Sauf conversion anticipée par les investisseurs, les actions privilégiées seront automatiquement converties le 15 mars 2028 en 0,8003 à 0,9804 action MCHP, soit une prime pouvant atteindre 22,5 %
** Co utilisera ~50 millions de dollars de produits nets pour payer les options d'achat plafonnées, les transactions dérivées utilisées pour atténuer la dilution des actions, le solde servant principalement à rembourser le papier commercial
** Les actions de MCHP ont chuté de 6,5 % jeudi pour clôturer à 51 $. Cela équivaut à un rendement de dividende annualisé d'environ 3,6 % et à une capitalisation boursière d'environ 27,4 milliards de dollars, selon le LSEG ** Avant l'ouverture jeudi, Moody's a abaissé la note senior non garantie d' MCHP de Baa1 à Baa2 pour refléter un « profil financier faible résultant d'une forte érosion des bénéfices »
** L'agence de notation a déclaré que le refinancement convertible réduira l'effet de levier de la dette de MCHP de plus de 1x à environ 5x. Elle a également déclaré que l'encours de 1,2 milliard de dollars de billets arrivant à échéance en septembre 2025 continuera à peser sur les liquidités ** Au début du mois, le co a déclaréqu' qu'elle supprimerait environ 2 000 emplois, soit environ 9 % de ses effectifs, alors qu'elle est confrontée à une baisse de la demande des constructeurs automobiles
** Jusqu'à jeudi soir, les actions de MCHP ont perdu 11 % depuis le début de l'année, contre une baisse de 7,6 % de l'indice Philadelphia Semiconductor .SOX et de 10 % du secteur technologique du S&P 500 .SPLRCT
** JP Morgan, BofA et BNP Paribas sont les chefs de file de l'offre de titres convertibles
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